Piyasa Analizi
Güncel günlük piyasa analizleri ve yorumları
Makroekonomik verilerdeki bölgesel farklılıklar, EURUSD paritesinde yükseliş eğilimini destekliyor. Özellikle Euro Bölgesi’nden gelen pozitif imalat PMI verisi, kıtanın sanayi faaliyetlerinde iyileşme sinyalleri verirken; ABD’de aynı endeksin zayıflaması, doların cazibesini sınırladı. Bu bağlamda, 1,1441 seviyesinden kapanış yapan parite, yükselişini teknik olarak da teyit ediyor.
ABD'de ticaret tarifeleriyle ilgili yargı süreçleri devam ederken, Başkan Trump’ın çelik ürünlerine yönelik tarifeleri artırma planları küresel piyasalarda risk iştahını törpüledi. Çin’le devam eden gerilimin çözümü için liderler arasında yapılması planlanan görüşme ihtimali ise kısmen iyimser bir tablo çizdi. Bu belirsizlik ortamında dolar endeksi 101 seviyesinin altında yatay seyrini sürdürüyor.
Sterlin/Dolar paritesi, 1,3385 – 1,3440 aralığındaki ortalama desteğinin üzerinde kalarak yükseliş potansiyelini koruyor. ABD Doları cephesindeki zayıf görünüm sürdükçe, 1,3505’in aşılması durumunda 1,3640 seviyesine kadar sürebilecek yeni bir yükseliş dalgası tetiklenebilir
Jeopolitik gerginliklerin ve uluslararası tarifelere ilişkin diplomatik belirsizliklerin etkisiyle dalgalı bir seyir izleyen Ons Altın, buna rağmen 3185 – 3215 aralığının üzerinde kalarak pozitif eğilimini sürdürmektedir. Bu bölge, orta vadeli yükseliş trendinin teknik olarak korunmasını sağlamaktadır.
USDTRY kuru, kısa vadeli teknik görünümde yukarı yönlü eğilimini koruma çabasında. Özellikle 144 periyotluk hareketli ortalama olan 38,66 seviyesi, temel destek bölgesi olarak öne çıkarken, 38,86 seviyesi ara destek olarak takip ediliyor. Kur, bu seviyelerin üzerinde kaldıkça pozitif beklentinin sürdüğünü görmekteyiz.
GBPUSD paritesinde yaşanan kısa vadeli baskılara rağmen, 1,3385 – 1,3440 aralığında bulunan 120 periyotluk hareketli ortalamanın üzerinde kalıcılık korunuyor. Bu durum, yükseliş eğilimini destekleyen önemli bir teknik işaret olarak değerlendirilmektedir.
EURUSD paritesinde son zamanlarda yaşanan baskılara rağmen, 1,1235 – 1,1280 aralığında bulunan 120 periyotluk hareketli ortalamanın üzerinde kalıcı seyirler, yükseliş beklentilerini canlı tutmaktadır. Dolar endeksinde (DXY) şu ana dek belirgin bir yön değişimi olmaması ve paritenin referans bölge altında net bir kırılma gerçekleştirmemesi, pozitif görünümün devam etmesini sağlamaktadır.
ABD Doları karşısında EMEA bölgesinde yer alan gelişmekte olan ülke para birimleri içinde bugün en fazla değer kazanan para birimi yüzde 1,37 ile Rumen Leyi olurken, Kolombiya Pesosu yüzde 0,68 oranında kayıpla en zayıf performansı gösterdi.
GBPUSD paritesinin 1,3205 – 1,3250 destek bandının üzerinde kalması, mevcut yükseliş beklentisinin devam edebileceğini işaret ediyor. Yukarı yönlü hareketin sürmesi halinde 1,3355 seviyesine ulaşılması mümkün olup, bu seviyenin aşılması durumunda 1,3425 ve 1,3485 hedef olarak izlenebilir.
EURUSD kuru, 120 periyotluk ortalama ve Envelope göstergesinin üst bölgesi olan 1,1235 – 1,1330 aralığının altında işlem görmeye devam ettikçe, düşüş eğilimi ön planda kalabilir. Bu durumun devamı halinde, ilk olarak 1,1145 seviyesi hedeflenebilir, ardından 1,1095 ve nihayetinde 1,1050 destek noktalarına doğru hareketler gündeme gelebilir.
Geçtiğimiz Cuma günü Moody's, ABD ekonomisinin artan faiz giderleri ve büyük bütçe açıkları nedeniyle kredi notunu düşürdü ve bu hamleyle ülkenin en yüksek kredi notu olan AAA statüsüne son verdi. Aynı zamanda açıklanan yavaşlayan enflasyon ve zayıf ekonomik veriler, piyasada Fed’in yıl içinde faiz indirimine yönelebileceği beklentisini artırdı.
Küresel ölçekte jeopolitik tansiyonun düşmesi, güvenli liman olarak görülen Ons Altın üzerindeki baskının devam etmesine yol açtı. ABD ve Çin’in tarifelerde indirime gitme ve yeni bir ticaret anlaşması için 90 günlük süre belirleme kararı, piyasalarda risk iştahını artırdı. Bununla birlikte, ABD Başkanı Trump’ın Hindistan, Japonya ve Güney Kore ile süren müzakerelere vurgu yapması da gerginliği azaltıcı etki yarattı. Hindistan ile Pakistan arasındaki çatışmalı durumun yatışması ve Rusya-Ukrayna taraflarının İstanbul’da barış görüşmelerine başlaması da güvenli liman talebini törpüleyen gelişmeler arasında yer aldı. Bugün ABD’den gelecek ÜFE ve işsizlik başvuruları verileri piyasaların radarında olacak.
EMEA bölgesindeki gelişen ülke para birimleri arasında Bulgar Levası yüzde 1,02’lik yükselişle günün en güçlü performansını sergilerken, Hindistan Rupisi yüzde 0,24’lük kayıpla en zayıf para birimi oldu. Türk Lirası ise herhangi bir değişim göstermeyerek nötr bir pozisyonda yer aldı. USDTRY kuru şu sıralarda 38,76 civarında dengelenmiş durumda.
GBPUSD paritesi, dünkü satış baskısına rağmen 120 periyotluk hareketli ortalamanın üzerinde tutunmayı başarıyor. Bu durum, yaşanan geri çekilmenin geçici bir düzeltme mi yoksa trend değişimi sinyali mi olduğu konusunda belirsizlik yaratıyor. Teknik olarak 1,3205 – 1,3250 aralığı hem 120 periyotluk ortalama hem de Envelope göstergesinin alt sınırı olarak öne çıkmakta. Parite bu bölgenin üzerinde kalmaya devam ederse, yukarı yönlü momentum korunabilir ve sırasıyla 1,3300, 1,3355 ve 1,3425 seviyeleri hedeflenebilir.
EURUSD paritesi, son dönemde yaşanan sınırlı toparlanmalara rağmen aşağı yönlü baskısını sürdürme eğiliminde. Özellikle 120 periyotluk hareketli ortalama ile Envelope göstergesinin üst sınırlarını oluşturan 1,1280 – 1,1330 aralığı, teknik açıdan önemli bir direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Parite bu bölgenin altında kaldığı sürece, aşağı yönlü baskının devam etmesi ve sırasıyla 1,1145, 1,1095 ve 1,1050 seviyelerine doğru bir geri çekilmenin görülmesi olası. Bu noktada 1,1050 seviyesi kritik bir destek olarak izlenmeli.
USDTRY kuru, gelişen ülke para birimleri arasında Türk Lirası’nın görece zayıf kalmasından da destek alarak 38,79 seviyelerine yakın seyrini sürdürüyor. Teknik olarak, 144 periyotluk ortalama (38,34) ve ara destek seviyesi (38,59) üzerindeki kalıcılık, paritede yükseliş eğilimini ön planda tutuyor. 38,75 seviyesi üzerinde kalınması durumunda, 38,82 ardından 38,90 ve 39,00 dirençleri gündeme gelebilir. Kurda yaşanabilecek olası bir geri çekilmede ise, ilk etapta 38,59’un tutumu izlenmeli
GBPUSD paritesinde teknik görünüm, 120 periyotluk ortalama ve Envelope göstergesinin üst bandı olan 1,3250 – 1,3300 bölgesinin altında kalındığı sürece zayıf kalmaya devam ediyor. Bu direnç bandı, yukarı yönlü atakların sınırlanmasına neden olurken, aşağı yönlü baskının korunmasına zemin hazırlıyor. Paritenin 1,3160 seviyesinin altına sarkması halinde 1,3120 ve ardından 1,3080 destek seviyeleri gündeme gelebilir. Özellikle 1,3080 seviyesi, Envelope göstergesinin alt bandına da denk geldiğinden dolayı, burada oluşacak fiyat hareketleri oldukça belirleyici olacaktır.
EURUSD paritesi, 1,1235 – 1,1280 aralığında bulunan direnç bölgesini aşmakta zorlanarak zayıf görünümünü koruyor. Teknik göstergelerin yönü, paritenin bu bant altında baskı görmeye devam edebileceğine işaret ediyor. 1,1095 desteği aşağı yönde geçilirse, düşüş 1,1055 ve 1,1000 seviyelerine kadar sürebilir.
GBPUSD paritesi, son düşüşlerin ardından 120 periyotluk hareketli ortalama ve Envelope göstergesinin alt bandına denk gelen 1,3205 – 1,3250 destek bölgesinden yukarı yönlü bir tepki verme çabasında. Bu hareket, aşağı yönlü baskının henüz güçlü ve kararlı olmadığını gösteriyor. Dolayısıyla paritenin bu destek bölgesi üzerinde kalmayı sürdürmesi halinde pozitif senaryonun geçerliliğini koruyacağı söylenebilir.
Dolar Endeksi (DXY) tarafında gözlenen toparlanma eğilimi, EURUSD paritesinin 120 periyotluk hareketli ortalamanın (yaklaşık 1,1280) altına gerilemesine neden oldu. Bu durum, kısa vadeli görünümde bir trend değişikliğinin gündeme geldiğine işaret ediyor. Ancak, DXY tarafında düşüş eğilimi tam anlamıyla sona ermiş değil. Bu nedenle, mevcut düşüş trendinin kalıcılığı için fiyat hareketlerinin yakından izlenmesi gerekiyor.
Ons altın fiyatları, ABD’den gelen ticaret görüşmelerine dair pozitif açıklamaların etkisiyle baskı altında kalmaya devam ediyor. Özellikle ABD’nin hem İngiltere ile anlaşma yoluna girmesi hem de Çin ile ilişkilerde olumlu bir hava yakalaması, küresel ticaret gerilimlerini yumuşatıyor. Bu gelişmeler güvenli liman talebini törpülediği için altın fiyatlarında zayıf bir seyir oluşuyor.
Gelişen ülkelerin para birimlerini kapsayan EMEA sepetinde bugün, ABD Doları karşısında net bir ayrışma gözleniyor. Arjantin Pesosu %1,48 oranında en güçlü para birimi olarak öne çıkarken, Şili Pesosu %1,30'luk düşüşle en zayıf para birimi konumunda. Türk Lirası ise bu iki uç arasında yer alarak %0,27'lik zayıflama ile negatif tarafta yer alıyor. USDTRY paritesi ise analizin hazırlandığı dakikalarda 38,68 seviyesinde dengelenmeye çalışıyor.
Bu hafta küresel piyasalar açısından oldukça yoğun bir gündemle tamamlandı. Fed'in ekonomik veriler ışığında yön arayışını sürdürdüğü bir süreçte, İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) çeyrek puanlık faiz indirimi kararı piyasalarca dikkatle takip edildi. ABD eski Başkanı Donald Trump’ın İngiltere ile ticaret anlaşması yapması ve Fed kararlarının ardından Jerome Powell’a yönelik eleştirileri, siyasi gündemi yeniden ısındırdı. Hafta sonu gerçekleştirilecek olan ABD – Çin ticaret görüşmelerinin ise ne kadar yapıcı geçeceği, yatırımcıların merakla izlediği bir diğer önemli başlık konumunda.
Bu hafta, küresel piyasalar açısından yoğun bir gündemle geride kaldı. Fed’in ekonomik verileri yakından izleyerek yön tayin etmeye devam ettiği bir ortamda, İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) çeyrek puanlık faiz indirimi dikkat çekti. Diğer yandan, Donald Trump’ın İngiltere ile bir ticaret anlaşmasına imza atması ve Fed kararlarının ardından Powell’a yönelik eleştirileri, siyasi tansiyonu artırdı. Hafta sonu gerçekleşmesi beklenen ABD – Çin ticaret görüşmeleri ise piyasalarca yakından izleniyor ve sürecin olumlu geçip geçmeyeceği merak konusu.
Ticaret savaşı endişelerinin azalmasıyla birlikte güvenli limanlara olan talebin zayıflaması, ons altında hafif geri çekilmelere yol açtı. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Pazartesi günü yaptığı açıklamada birçok ülkenin ABD'ye oldukça avantajlı tarife teklifleri sunduğunu belirtti. Ayrıca Çin'in bazı Amerikan ürünlerini misilleme tarifelerinden muaf tutmasının, gerginliği azaltma çabasının bir işareti olduğunu vurguladı. Bessent, ABD yönetiminin çeşitli kanallardan Çin ile temas halinde olduğunu, ancak somut adımların Çin tarafından atılması gerektiğinin altını çizdi. Öte yandan, Başkan Trump'ın otomotiv tarifelerinin olası olumsuz etkilerini hafifletmeye yönelik adımlar atması bekleniyor.
Gelişmekte olan ülke para birimlerinin ABD Doları karşısında farklılaştığı bir sabaha uyandık. Sabah saatlerinde en güçlü performansı yüzde 0,69'luk artışla Malezya Ringgiti gösterirken, en zayıf para birimi yüzde 0,29 düşüşle Macaristan Forinti oldu. Türk Lirası, yüzde 0,03’lük hafif bir yükselişle güçlü para birimleri arasında yer alıyor. USDTRY paritesi ise analiz hazırlandığı sırada 38,8 seviyesine yakın hareket ediyor.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, uygulanan programa güçlü bir destek olduğunu vurgularken, enflasyonla mücadelede kararlı adımların süreceğini ifade etti. “Bizim öncelikli gündemimiz vatandaşın gündemi, hayat pahalılığıyla mücadele ve yapısal dönüşüm" diyen Şimşek, programın hem siyasi hem de kurumsal düzeyde güçlü bir destek gördüğünü belirtti. "Program devam edecek mi?" yönündeki kaygılara da yanıt veren Şimşek, "Bu konuda zerre kadar tereddüt yok" dedi.
GBPUSD paritesine baktığımızda, son fiyat hareketleriyle birlikte geçtiğimiz hafta ulaşılan zirve seviyesinin aşılması, kısa vadeli yükseliş eğiliminin devam ettiğini gösteriyor. Analizimizi desteklemek adına hem Dolar Endeksi'ni (DXY) izlerken hem de paritede Envelope göstergesinin alt bandı ve 100 periyotluk ortalama ile örtüşen 1,3205 – 1,3250 aralığını dikkatle takip ediyoruz. Parite bu destek bölgesinin altında kalıcı bir zayıflama sergilemediği sürece, kısa vadede pozitif görünümünü koruma çabası devam edebilir.
ABD Merkez Bankası Fed’in para politikasına yön verecek olan enflasyon (PCE), büyüme ve istihdam (Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı) verilerinin açıklanacağı kritik bir haftaya giriş yaptık. Haftanın ilk günü, önemli makroekonomik veri akışı açısından sakin geçti. Ancak, haftanın ortasından itibaren veri trafiğinde belirgin bir artış bekleniyor. Bugün ise ABD'den Conference Board (CB) Tüketici Güveni Endeksi ile İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) verileri gündemimizde yer alabilir.
ABD doğal gaz vadeli işlemleri, geçtiğimiz hafta ılımlı hava koşulları beklentileri, üretimin yüksek seyretmesi ve talep zayıflığı nedeniyle yaşanan kayıpların ardından teknik bir toparlanma gerçekleştirdi. Bu toparlanmayla birlikte kısa vadeli hareketli ortalamaların üzerine çıkan fiyatlar, kısa vadede yukarı yönlü bir görünüm oluşturdu. Ancak baskı yaratan temel unsurların hala geçerliliğini koruduğunu unutmamak gerekiyor. Günün geri kalanında ABD borsalarındaki hareketler yakından izlenebilir.
Petrol vadeli işlemleri yeni haftaya toparlanma girişimleriyle başlasa da bu hareket kalıcı olamadı. Pekin’in, ABD’den gelen olumlu açıklamalara rağmen müzakereler konusunda henüz somut bir adım atılmadığını belirtmesi bu zayıf görünümde etkili oluyor. Buna ek olarak, OPEC+’nın üretimi artırabileceğine dair beklentiler de fiyatlar üzerinde baskı yaratıyor. Günün kalanında ABD borsalarının hareketleri izlenebilir.